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如何利用私募基金“一站式”配置資產?5分鐘問答帶你了解私募證券基金 閱讀量:23

时时彩平台Q:什么是私募證券投資基金?

时时彩平台A:私募證券投資基金,指通過非公開方式向少數機構投資者和富有的個人投資者募集資金而設立的基金,它的銷售和贖回都是基金管理人通過私下與投資者協商進行的。在這個意義上,私募證券投資基金也可以稱之為向特定對象募集的基金。

时时彩平台目前備受投資者關注的是陽光私募。該類基金讓客戶把資金交給信托公司,信托公司跟私募基金管理人簽署管理協議,由私募基金管理人負責投資管理,而資金托管在銀行。相比于一般私募證券基金的區別主要是更加規范化和透明化。

 

 

Q:私募證券基金與其他理財產品有何區別或優勢?

时时彩平台A:①私募證券基金VS公募債券基金

除了一些基本的制度差別以外,在投資理念、機制、風險承擔上都有較大的差別。首先,投資目標不一樣。公募基金的投資目標是超越業績比較基準,以及追求同行業的排名;而私募基金的目標是追求絕對收益和超額收益。其次,兩者的業績激勵機制不同。公募基金的收益是基金的管理費,它們追求的基金的規模效應,與基金的盈利虧損無關;而私募的收益主要是收益分享,私募基金主要追求的是業績報酬帶來的收益,因為它們更注重產品的業績表現。最后,私募基金所受的限制更少。因此私募基金在倉位控制和投資策略選擇上更為靈活,也更容易捕捉更多市場機會以及更容易回避市場風險。

时时彩平台②私募證券基金VS固收類產品

2018年以來,在信用緊縮的大背景下,P2P、債券、房地產信托等固收類產品頻頻暴雷,使得眾多投資者血本無歸。

事實上,資管新規以后,之前以非標、股權、債券為主的核心資產向凈值型的產品轉變成為了必然趨勢。這對普通投資者而言意味著投資理財將會更專業、更復雜、更難理解,因而也萌生了投資者未來對投資個性化與資產配置多元化的更多需求。

而私募基金的本質是各類標準化的證券投資基金,監管下透明的凈值化產品不會發生類似P2P、債券等普遍存在的違約風險。不同的投資策略與不同的投資市場符合現在投資者更多的投資需求。

 

 

时时彩平台Q:什么是FOF?

A:FOF,即基金中的基金,說白了,就是以大類資產配置的思路去配置各類基金產品,因底層基金的類型不同,分為私募FOF產品和公募FOF產品,其中我們熟知的“養老基金”其本質就是公募FOF。所以,從產品結構上來講,FOF的風險更加分散、收益更加穩健,不能簡單將其理解成一個由多只基金組成的理財產品,更重要的意義在于FOF真正做到了“將雞蛋放在多個正確的籃子里”。

 

 

时时彩平台Q:私募FOF與公募FOF區別在哪?

A:公募FOF因為政策與資金的限制,一般采用股票、債券公募型基金進行配置,策略種類較為單一,而收益主要依賴股票策略。私募FOF產品則可以通過多策略私募基金進行合理配置管理,策略種類全,而私募標的相對公募標的投資限制更少,可運用的投資工具也更多。另外,私募和公募的報酬機制不同,公募只收取管理費所以公募只追求規模,而私募主要依靠業績報酬所以更加注重盈利。

 

 

时时彩平台Q:FOF的優勢在哪?

A: 一是降低了分散購買的起點。眾所周知私募產品的購買起點在100-300萬不等,許多優秀的私募產品甚至不對普通投資者開放。那么如果想分散投資動輒就需要數百甚至上千萬的資金,而FOF產品同時投資多只優選基金,購買起點最低只有40萬元。

二是強大的產品的選擇能力时时彩平台。公私募基金數量繁多魚龍混雜,普通投資者挑選一只適合自己的基金如同大海撈針。而且很多稀缺的好產品只服務機構大戶,個人投資者并沒有投資渠道。而優秀的FOF機構有豐富的產品選擇經驗,以科學的投資策略和嚴謹的投資流程,幫投資者篩選出最適宜投資的基金產品。

三是專業的資產配置服務。雖然年年花盛開,但是花無百日紅,市場的風口一直在變。就拿最近三年來說,2016年的債券基金、2017年的股票基金、2018年的量化對沖基金先后走出牛市,很多投資者常常陷入“追漲殺跌”的怪圈,難以獲得穩健的收益和良好的投資體驗。FOF產品管理人通過完備的資產配置體系幫助投資者把握不同類別資產配置的時機,讓投資者擁有私人理財顧問般的服務,真正做到無視牛熊,不論漲跌都賺錢。

 

 

Q:FOF產品都一樣嗎?經歷了哪些發展?

A:FOF在國內基本經歷了三次發展。第一代是簡單打包型FOF,其投資于單一市場的多只基金產品,優點是做到一定的風險分散,但缺點在于產品漲跌與單一市場的關聯度較高,容易造成追漲殺跌;第二代是被動配置型FOF,這一類FOF投資于選定的多只不同策略的基金,配置不同的資本市場,避免了第一代簡單打包型FOF無法避免單一市場暴跌造成的影響,但這類FOF的配置“一勞永逸”,在產品成立之后基本不會隨著宏觀環境的改變而對所投市場的比例進行動態調整,因而無法最大化的享有資產輪動給產品整體帶來的超額收益;所以,第三代主動配置型FOF應運而生时时彩平台,其能夠對資產配置進行動態的調整,在合適的時間配置合適的資產,最大化各類資產的輪動機會。

 

 

Q:優秀的FOF機構的價值是什么?

A:我們的觀點是把每類資產交給每個領域的佼佼者,我們更注重的是通過建立一個嚴格的篩選體系將這些真正持續優秀的機構篩選出來,并保持持續謹慎的跟蹤,在關注標的業績的同時,更關心其投資邏輯、管理人背景是否符合我們預期。最后,通過配置模型將其按照一定比例進行資產配置。

时时彩平台但資產配置,說來簡單,但知易行難。這是因為資產配置對管理人有著極高的要求。一方面,必須找到風險與收益的平衡點,才能以此為目標來調控各類資產的配置比例,這就需要對資金性質和風險承受能力有深刻理解和準確把握;另一方面,要在全球各類資產之間實現靈活的調度,不僅需要對各主流市場、各大類資產的長期追蹤經驗,也需要強大的中后臺系統來支持投資、研究和交易。

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